カンボジアの倒産ラッシュ、東南アジアに進出した中国紡績企業は価値があるのか

ここ数年、我が国の人口ボーナスの消失に伴い、生産コストは絶えず上昇し、環境保護の高圧下で、多くの中国企業は工場をより人件費の低い東南アジア地域、例えばカンボジアに移した。

しかし、東南アジアのビジネス環境は思ったほど美しくなく、近年では工場を東南アジアに移してから中国に戻った企業も少なくない。このように、現在の東南アジアのビジネス環境は思ったほど楽観的ではなく、特にカンボジアにとっては、ここ数年多くの工場が倒産しており、その中で製衣所が倒産したのが典型的な例である。

カンボジア日報によると、カンボジアアパレル製造協会のケン・ルー事務総長（Ken Loo）によると、これまでに70の工場が倒産し、昨年の35社に比べて2倍に増えており、カンボジアでの縫製業は着実に上昇するという。

カンボジアで大量の製衣所が倒産したのは、主に次のような理由がある。

1.人件費の上昇により、カンボジアの労働力に優位性がなくなる

数年前は多くの国際企業がカンボジアに工場を設置していましたが、最も重要なのはカンボジアの比較的低い労働力コストを見ていることです。次の図は、1997年から2017年にかけてのカンボジアの人件費の変化です。

1997年の時点ではカンボジアの人件費は40ドル前後だったが、2017年にはカンボジアの正社員の賃金は153ドルに毎月上昇していたが、2018年には170ドルに上昇した。うーん、2019年は182ドルにさらに上昇したが、従業員の福利厚生や各種手当を計算すると、現在、カンボジアの一般的な従業員の毎月のコスト支出は210ドル前後で、従業員の中には500ドル前後の給料もある。

カンボジアの人件費に比べて、現在の東南アジアや南アジアの一部の国の人件費は相対的に低い。例えば2018年1月、同じ製衣業界でもバングラデシュの毎月の人件費は67ドル、スリランカ67ドル、インド77ドルから143ドル、ミャンマー79ドル、パキスタン134ドル、ラオス110ドルだった。

つまり、現在のカンボジアの人件費の差は他の南アジアや東南アジア諸国の2倍ほどではなく、このような状況では、一部の企業がカンボジアを脱出してコストの低い国に走るのは当然のことだ。

2.サプライチェーンが不完全で、物流が弱くて企業の生産コストが増加した

現在、カンボジアの工業製造業のインフラ建設と関連施設は比較的弱く、現地の水力発電施設などの多くのインフラが不足している。製衣業界が必要とする生地やその他の原材料のほとんどは供給できないため、現在カンボジアに設立されている製衣所の多くは、原材料を中国から輸入している。中国からカンボジアまで、運賃、関税などの各種費用を計算すると、この原材料のコストは中国よりもはるかに高くなり、総合コストが高止まりしている。

3.労働者の作業効率が低く、低コストの労働賃金を優位に転化させていない

東南アジアの労働効率は比較的低く、東南アジアに投資している多くの中国人オーナーの共通の声だ。業界関係者の分析によると、ベトナムとインドネシアの工場の生産力は中国の約8割で、カンボジアの製衣所の生産力は中国の約6割しかない！本当に対比がなければ傷害はありません。

現在、中国の製衣所の中西部地域での賃金は3000元前後で、カンボジアの人件費200ドル（約1400元）によると、彼らの効率は中国の労働者の効率の60%に相当するだけで、サプライチェーンコストを計算すると、実際にカンボジアの単位生産コストは中国より低くはなく、これも、一部の工場が生産拠点を中国に戻したほうがましだという理由だ。例えば2008年以降、多くの日本企業が中国の工場を東南アジアに移転したが、ここ2年でまた多くの日本企業が工場を中国に移転した。

4.労働者のストライキ抗議などの行為は企業経営の難度を高めた

東南アジアの労働者は非効率であるだけでなく、権利擁護意識が高いうえ、政府の支持もあるため、多くの労働者がストライキに抗議するなど、少しでも気に入らないと抗議したり、ストライキをしたりすることが多い。そして労働者がストライキをして働かなくなっても、メーカーは給料を支払わなければならない。

また、カンボジアの労働者も中国人労働者のように苦労に耐えられず、少し環境が悪いと倒れる可能性があり、例えばガソリンを嗅いでも倒れる可能性がある。このようなまじめな労働者であっても、工場はむやみに除名することはできない。むやみに除名すると大きな処罰に直面するからだ。

そのため、多くの工場では通常の生産に大きな影響が出ており、時間通りに納品できないこともあり、注文が減少しています。

5.不確実性、将来の輸出価格の優位性が維持できるかどうかは依然として疑問が残る

カンボジアが多くのメーカーを投資に誘致している大きな理由の1つは、現在カンボジアの製品がEUや米国に輸出されていることにある。この中には、EUの「武器を除くすべての免税（EBA）」と米国の普恵制（GSP）の2つの比較的重要な関税優遇があり、これらの関税優遇はカンボジアの輸出製品に大きな優位性をもたらし、EUが提供する優遇関税優遇だけでも、カンボジアは毎年6億ドルから7億ドル程度の関税税金を節約することができる。

しかし2018年10月、EUは「カンボジアとミャンマーの特恵関税撤廃案」を審議した。EUは、カンボジアとミャンマー両国が人権と労働者の権益を深刻に侵害しているとみている。これは、カンボジアがEUから提供されている「武器を除くすべての免税（EBA）」の優遇関税待遇を失うか、失うことを意味する。

最終的にEUがこの税優遇措置を廃止すれば、カンボジアの製品輸出は大きな影響を受けるだろう。現在のカンボジアの製衣業界の輸出の大きな市場シェアは主にEU向けだからだ。

そのため、この政策に対する懸念があり、一部の製衣企業が工場を前埔寨から移転する可能性もある。

このため、各ブランドはカンボジアの工場で簡単に注文することができず、注文が下落したり不足したりしたため、多くの現地工場が生産を停止し、倒産したりしています。