2010年第3四半期の紡績業界の運行分析

　　国家統計局の統計によると、2010年1～8月の中国の規模以上の企業の累計生産量は1749.9万トンで、同16.23%伸びた。累計生産量は411.4億メートルで、同17.43%伸びた。中国の税関統計によると、2010年1～8月の中国綿紡績品服装の累計輸出額は494.1億ドルで、織物服装輸出総額の37.1%は同23.48%伸びた。輸入額40.8億ドルで、織物服装の輸入総額の31.7%を占めて、同16%増加しました。

　　2010年第3四半期の綿紡績業界の経済運営は基本的に上半期の好情勢を継続しており、一部の指標も史上最高水準を作り出しているが、発展を制約する要因は依然として長期的に存在している。綿の価格は高騰していて、しかも高い地位にありません。人民元は米ドルの中間価格に対して、連日新高値を更新しています。世界市場の三大戦争–為替レート大戦、貿易大戦、コスト大戦の一触即発、紡績業界は多方面の圧力とリスクに耐えています。

　　生産高高度成長を続ける

国家統計局の統計によると、2010年1～8月の中国の規模以上の企業の累計生産量は1749.9万トンで、前年同期比16.23%増となり、上半期の累計増速から約1.2ポイント減速した。そのうち、8月の生産量は246.83万トンで、前月比7.08%増となり、2010年以来の月間生産量の最高を記録した。

2010年1～8月の中国の規模以上の企業の累計生産量は411.4億メートルで、同17.43%伸び、上半期の累計増加速度より0.05ポイント高くなりました。その中、8月の生産量は56.31億メートルで、前月比1.31%減少しました。6月以来、単月の生産量は小幅な下落を続けていますが、依然として1～8月の平均生産量を上回っています。

省別の状況から見ると、2010年1～8月の累計生産量が高いのは山東省、江蘇省、ハナム省で、3省の合計は全国の紗生産量の58.5%を占め、ハナム省は同23.89%に達した。2010年1～8月の累計生産量が高いのは浙江省、山東省、江蘇省で、3省の合計は全国の布地生産量の59.8%を占め、その後の河北省の同41.22%に次ぐ。

貿易黒字は同期の最高水準に達した。

中国の税関統計によると、2010年1～8月の中国綿織物服装の累計輸出額は494.1億ドルで、織物服装の輸出総額の37.1%を占めた。2010年1～8月の中国綿紡織品服装の累計輸入は40.8億ドルで、紡織品服装の輸入総額の31.7%を占め、前年同期比16%増加し、紡織品服装の輸入額より約3ポイント低い。これにより、1～8月の中国綿織物服装の累計貿易黒字は453.3億ドルで、前年同期比24.2%増となり、2002年以来の過去最高水準となりました。このうち、綿織物の累計輸出額は144.7億ドルで、同27.79%伸びた。綿服装の累計輸出額は349.3億ドルで、同21.7%伸びた。

綿織物の輸出は同時期と比べて高くなり、国際市場の需要は依然として大きいです。綿の織物の輸出の中で、1~8月の綿糸の累計の輸出は38.6万トンで、同9.38%伸びました。輸出金額は累計15.7億ドルで、同28.83%伸びました。平均単価は同17.68%伸びて、綿の原料価格の上昇は綿糸の輸出価格の増加を支える重要な要素になりました。種類の大きさから見ると、輸出数量は同期比で一番速くなったのは混紡糸線で、輸出金額は同時期と比べて一番速くなったのは精梳綿糸です。これにより、国際消費の需要は以前より変化していることが分かります。

1~8月の綿織物の累計輸出は50.4億メートルで、同27.61%伸びた。輸出額は65.2億ドルで、同40.71%伸びた。平均単価は同10.26%伸びた。品種の大きい種類から見ると、純綿の輸出量は86.7%を占め、輸出額は85.6%を占めています。綿混紡の布に比べて、純綿の輸出量と金額は絶対的に優勢ですが、平均単価は相対的に劣勢にあります。

下の図によりますと、中国の綿織物の輸出では絶対的な優位を占めています。色の織布（デニムを含まない）は波式の上昇を示しています。デニムは3月以来安定しています。

純綿と綿の混紡物の輸入は同時期に比べてマイナス1プラスとなった。綿の織物の輸入の中で、2010年1~8月の我が国は累計で原綿の195.2万トンを輸入して、同時期に比べて100%近く増大して、その中の8月の単月は24万トンを輸入して、5月、6月、7月の単月の輸入量と比較してそれぞれ4.2、6.3、7.1万トン増加して、9月単月に20万トンを輸入します。1~8月の累計輸入綿糸の合計は73.3万トンで、前年同期比12.49%増加しました。その中でも、普櫛綿糸の輸入量、輸入額及び輸入均匀価格は同8.8%減少しました。綿の価格上昇に呼応して、1～8月の累計輸入綿織物は5.5億メートルで、その中で純綿の輸入量は同8.8%減少しました。このことから分かるように、下半期以来、中国の国内市場は綿の需要に対して依然として高位を維持しています。国内の原料価格と労働力の要素のため、一部の綿紡績企業は普梳綿糸の需要を輸入に頼って解決しています。

輸出入市場の新しい構造はすでに成型しました。中国大陸の綿織物の主要な5大輸出市場のシェアは合計57.4%を占めています。その中、中国の香港地区とアセアンは絶対的な優勢で上位2位を占めています。また、アセアン市場は41.88%で前年同期比の伸び率でトップになりました。

輸入の面では、この5大市場の合計は輸入総額の27.9%だけを占めています。中国の綿織物の輸入市場は輸出市場より多様化しています。その中でアセアン、日本と我が国の香港地区の3大市場は我が国大陸の市場シェアがより際立っています。

運行の質は例年よりよい。

企業の損失は減少し続け、従業員の平均数は増加しています。2010年8月に中国綿紡績業界の規模以上の企業（以下綿紡績企業）の数は11934社で、今年5月の企業の世帯数より161社増え、前年同期比3.24%増となり、成長率は今年5月と比べてやや高くなりました。そのうち損失企業数は1215社で、前年同期比31.24%減少しました。

2010年1～8月の中国綿紡績業界の規模以上の企業の従業員全員の平均数は252.5万人で、今年1～5月に比べて約3.8万人増加し、前年同期比1.15%増となり、金融危機以来の従業員全員の平均数は初めて前年同期比で増加している。

各基本的な指標は全面的に異なる速度の成長を続けている。2010年1~8月の中国綿紡織企業の工業総生産額（その年の価格）は7918.11億元で、同27.39%伸びた。輸出納品額は63.16億元で、同29.11%伸びた。工業販売額（その年の価格）は7772.00億元で、同27.95%伸びた。主要業務収入は7768.93億元で、同29.06%伸びた。上記の4つの指標はほぼ今年上半期以来の高度成長を維持している。

2010年1～8月の中国綿紡織企業の主な営業利益は806.68億元で、同35.98%伸びた。利益総額は370.15億元で、同66.45%伸びた。この二つの指標は今年上半期以来の増加傾向に続いているが、前年同期比の伸び率は明らかに鈍化しており、1～5月の伸び率よりも約10ポイント下がっている。

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利潤率は更に革新的で高くて、一人当たりの貢献は1歩1歩昇格させます。2008年末の金融危機以来、中国綿紡績業界の利潤率は2009年の初めに底を探りました。今年5月の綿紡績業界の利潤率が過去最高水準に達した後、綿紡績企業はさらに厳しくなりました。8月にまた0.14ポイントを4.76%に上げました。再び歴史的に高い記録を作り、金融危機前の水準を全面的に超えました。2008年1～8月から2010年1～8月までの綿紡績業界の各四半期の利潤率変化の推移図において、利潤率の水準はすでに「√」型の動きを形成している。

投資の比率は、同期比で二重に向上した。2010年1～8月の中国綿・化学繊維加工業（以下、綿紡績業）の累計投資額は573.3億元で、紡績業界の実際の完成投資額の43.6%を占め、前年同期比15.08%増となり、今年1～5月の累計投資状況に比べて1.1ポイント上昇し、前年同期比4ポイント近く増加した。2010年1～8月の中国綿紡績業界の累計着工件数は1303件で、前年同期比で約1.7%減少した。

地域別に見ると、2010年1～8月の中部と西部の割合は前の2年間に比べて明らかに増加しています。特に中部地区の伸び幅は西部地域より大きく、東部地区の比率も年々増加しています。今年の第3四半期の比率から見ると、中部は成長率より四半期ごとに鈍化し、西部は上半期より成長傾向にあるが、今期はマイナス成長が見られ、東部は比例して今季は小幅な反発が見られた。

省別に見ると、2010年1～8月に実際に投資が20億を超える省が9つあり、河南省は100億7千万元の投資実績でトップとなった。上半期と比べて、山東省は江蘇省の代わりに第二位で、福建省は四川省と陝西省の9位を超えています。同時期の増加速度が最も速いのは湖北、江西、福建です。

原料と製品の価格は両方とも大幅に上昇した。

原料市場：原綿市場は9月に入り、市場の現物資源が逼迫し、新年度の綿の減産予想が増大した。

現物の面から見ると、2010年の創業年の企業の原料在庫は比較的に高く、市場の成約は緩やかで、価格は2009年の同期より高位に低迷しています。3月、月末は月初めの価格より1トン当たり1100元以上増加しました。4月に企業在庫が増加し、購買が鈍化し、価格は安定的に上昇しました。5月には、マクロコントロール部門は80万トンの輸入綿の割当額を増発しましたが、インドの綿花禁輸政策の発表を受けて、市場資源全体が緊迫化した情勢が激化し、綿の価格が再び上昇し、1000元/トンに達しました。ほぼ日ごとに増加して、9月30日の綿の価格は21890元/トンに達して、8月の安値より3700元/トン上昇して、各方面はすべて今月値上がりしてすでに市場の規則に背きましたと思っています。

備蓄綿の投入状況から見ると、国家は市場需要を確保するために、8月10日から60万トンの国庫綿（新疆綿を主とする）を売り始めました。綿紡企業は綿で市場に進出するのが積極的ですが、市場現物の高品質資源が不足しています。

後期は資源の減少に伴い、現物市場の資源は空を見る雰囲気が強く、備蓄綿の競争は非常に激しく、日の成約平均価格（328級に換算）は24556元/トンまで上昇しました。現物価格と新年度の綿花の買い付け価格（標準級の最高価格は一キロ当たり10元以上に達しました）を直接催促しました。

綿の価格を抑えるために、9月26日に国家の関連部門は40万トンの備蓄綿の投入量を追加しました。同時に市紡織企業の資格審査を停止し、毎日の投入量を3万トンに増加しました。

9月27日に全国綿テレビ電話業務会議が開催され、関連部門は国家の能力があり、企業の綿需要を保証すると提出しました。綿の価格を調整する五つの措置を発表しました。備蓄綿の投入は成約平均価格が日ごとに下落し、現物買い付け価格も小幅に反落している。10月に入り、国慶節連休が終わり、備蓄綿の投入価格が引き続き上昇し、綿紡績企業のリスクがますます大きくなり、下流企業は力がない。

国際綿花市場の状況から見ると、国際綿花価格も全体的に急速な上昇傾向にある。綿の国際生産量も天気の影響を受けています。加えて、新年度の綿の消費増加の予想も国際綿の価格を上昇させました。7月のA指数は全部オファーしていません。下流需要の増加は国内の国際綿花の消費量を牽引しました。8月以来、国際綿花価格の成長速度は国内の綿花の成長速度より速いです。9月末までにA指数は115.6米セント/ポンドに達しました。正税の下で輸入価格は20396元/トンで、すでに国内の綿花価格と大差がありません。2010年1~8月に中国は195.2万トンの原綿を輸入しました。同1倍近く伸びました。輸入単価も同1.77倍になりました。国際綿花の価格が大幅に上昇するにつれて、国際綿糸の価格は徐々に上昇し、輸入速度は上半期の累計増速と比べて減少しています。綿糸の平均輸入単価は同34%近く増加した。

化学繊維の短繊維市場の状況から見ると、ポリエステルと粘着剤の短繊維の価格差はだんだん縮小しています。ポリエステルの短繊維は年初の9800元/トンから4月中旬の10800元/トンまで上昇しました。下旬から徐々に下落し始めました。6月末に価格が上がりましたが、紡績糸の需要はまだ大きいです。

粘胶短繊維の上半期の二四半期の表現はかなり違っています。第一四半期の紡糸類企業の在庫は低くて、需要は順調で、価格は安定しています。第二四半期に入り、下流の紡績糸の価格は下がり続け、下向きになって、短繊維の価格を牽引し、2009年上半期の上昇の勢いを変えました。7月から8月の初めにかけて、上流の原料価格が上昇したにもかかわらず、短繊維の下落の勢いは依然として変わらない。ゴム業界協会は2回の業界会議を開催し、企業の一致した値上げを促し、8月6日から価格が上昇し始め、9月に入り綿価格の高騰に押されて、ゴムの短い繊維が大幅に反発し始め、月末にはすでに上半期の最高価格の300元/トンを超え、20450元/トンに達しました。

ガーゼ市場：大体において、ガーゼ価格の動きは綿の動きと同じです。

紡糸市場の状況から見ると、年初の二ヶ月間は紡績糸の価格が安定して運行され、原料の上昇に伴って上昇しています。例年と違って、明らかな遅れが現れていません。4月に綿の原料に従って穏やかに運行しています。5月下旬から6月中旬にかけて、市場の現物が逼迫しています。価格は再度大幅に上昇しています。企業によると、在庫は前年同期より減少しています。6月下旬に再び市場は安定し、在庫の需要が減少し、成約雰囲気が弱まりました。7月に綿の価格が小幅に下がるにつれて、純綿糸の価格も下がり始めました。中高支の紡績糸の価格は低率より下がり幅が1000～1500元に達しました。8月の市場の成約ムードは7月より回復しました。価格が急速に上昇し、企業の経営リスクが増大し、下流企業の耐える能力が限られ、一部の企業はランニング・シングルの減量などの現象が存在している。中小企業の原料在庫が低く、生産経営コストが増大し、経済情勢が楽観的ではない。

　　白地の市場状況から見て、年初二ヶ月の価格は安定しています。突然3月の初めにジャンプ式の成長がありました。その後も着実に成長しています。4月に入って、安定して価格ラインで推移しています。5月下旬に需要の牽引と上流の紡績糸の上昇を受けて、大幅に上昇しています。8月の市場全体の販売は依然として不振で、価格は小幅に下がり、中旬に入ると価格は安定しています。9月5日以降、市場の成約が活発になり、上流の紡績糸価格の高騰の影響で、白地の布は銘柄の成約平均価格も一日一日と高くなります。