절강캐시미어세가복식주식유한회사(이하"캐시미어 세가"로 략칭함.) 는 일전에 주식모집설명서를 공개했는데 회사는 심천시마더보드를 스퍼트할 예정이며 해통증권은 그 독점보증인이다.이번 발행 전 회사의 총 자본금은 5800만 주이며, 이번 예상 발행 주식 수는 19333334주이며, 발행이 완료되면 회사의 총 자본금은 77333334주로 증가할 것이다.
캐시미어 세가는 이번에 3억 5천만 위안의 자금을 모집하여 회사의 기존 생산 규모를 한층 더 확대하는 동시에 제품 판매 능력을 증강할 예정이며, 그 중"마케팅 네트워크 건설 프로젝트"가 건설되면 회사는 현재 138개의 판매 매장을 기초로 100개의 판매 매장을 새로 추가하여 회사의 시장 점유율을 효과적으로 향상시키고 제품 판매량을 향상시킬 것이다;"지능화생산라인건설프로젝트" 가 건설된후 회사는 현재 100만개의 년간생산능력에 기초하여 년산 52만 8000개의 니트제품의 생산능력을 새로 증가하게 된다.그중 마케팅 네트워크 건설 프로젝트의 예상 총 투자액은 2억 2400만 위안이고 건설 기간은 3년이다.프로젝트는 임대 방식을 채택하여 전국적으로 마케팅 네트워크 배치를 진행할 예정이며, 100개의 마케팅 단말기 매장을 새로 늘릴 계획이다.프로젝트가 건설되면 회사의 소매망 배치가 한층 더 확대되어 직영 점포의 커버리지가 현저하게 높아질 것이다.마케팅 네트워크 건설 프로젝트의 예상 총 투자액은 2억 2400만 위안이며, 그 중 임대 비용은 3135억 3300만 위안, 설비 구입 및 설치 2178만 9600위안, 건축 공사 비용은 1000만 위안, 기본 예비비 158만 9500위안, 바닥 유동 자금은 1억 60만 위안, 건설 기간은 3년이다.프로젝트는 임대 방식을 채택하여 전국 범위 내에서 마케팅 네트워크 배치를 진행할 예정이며, 100개의 마케팅 단말기 매장을 새로 추가할 계획이며, 프로젝트가 건설되면 회사의 소매 네트워크 배치가 한층 더 확대되어 직영 점포의 커버리지가 현저하게 향상될 것이다.지능화 생산라인 건설 프로젝트의 총 투자액은 1억 2600만 위안이며, 그중 설비 구입 및 설치 1억 300만 위안, 기본 예비비 515만 900만 위안, 밑바닥 유동 자금 1795만 8600위안, 프로젝트 건설 기간은 3년이며, 제품은 건설 기간 T1년에 생산률 32% 에 달한다;운영기간 T2년, 프로젝트 생산률 63% 달성;운영기간 T3년, 프로젝트 생산률 94% 달성;운영기간 T4년, 프로젝트 만산.주식모집설명서에 따르면 2019년-2021년과 2022년 상반기 캐시미어 세가의 영업수입은 각각 7억 3천만 위안, 6억 5천만 위안, 7억 5천만 위안, 3억 2천만 위안이다.순이익은 각각 5986만7600원, 3582만7600원, 6887만2000원, 3107만2100원이다.2022년 상반기 기말 현재 캐시미어 세가의 경영활동에서 발생한 순현금흐름액은 -4740만8600원, 투자활동에서 발생한 순현금흐름액은 -577만5200원, 자금조달활동에서 발생한 순현금흐름액은 -1337만8800원, 회사자산총액은 8억607만원이다.보고기간 각 기말, 캐시미어 세가의 통화자금 잔액은 각각 1억 4800만 위안, 2억 2700만 위안, 1억 8500만 위안 및 1억 6100만 위안으로 유동자산에서 차지하는 비중은 각각 28.56%, 37.81%, 34.65% 및 23.75% 이다.통화자금은 주로 은행예금과 기타 통화자금으로 구성되는데 그중 기타 통화자금은 주로 은행이 환어음보증금 등을 인수한다.미만기 미수금 이자는 기말에 계상한 정기예금 이자이다.캐시미어, 양모 등 캐시미어 재료를 특색으로 하는 의류, 의류 기업으로서 캐시미어 세가의 마케팅 네트워크 배치는 주로 성도 도시, 부성급 도시 및 직할시를 주전장으로 하며, 점포는 품질 생활을 추구하는 소비층 거주 커뮤니티 및 CBD 등 인원 집결지에 선정되며, 동시에 사람 유동량,목표 고객 수 및 소비 능력 등 요소는 최종적으로 마케팅 네트워크 배치 방안을 확정한다.2022년 6월 30일까지 회사는 직영 점포 88개, 가맹 점포 50개 등 총 138개의 매장을 개설했다.보고기간 각 기말, 캐시미어 세가의 직영 점포 수는 각각 58개, 67개, 82개, 88개이며, 그 점포 총수에서 차지하는 비율은 각각 58.59%, 63.21%, 64.06%, 63.77% 이다.보고기간 내 캐시미어 세계이윤표 주요 과목의 변동폭은 회사 실적 변화 추세와 비교적 일치하며 전체 경영 상황은 양호하다.이 중 2020년에는 글로벌 코로나 충격으로 회사 내외부 판매 수입이 부정적인 영향을 받아 경영 실적이 줄었다.전염병예방통제가 안정적으로 추진되고 회사의 마케팅네트워크건설이 점차 추진됨에 따라 2021년 회사의 영업수입과 순리윤이 회복되여 전염병발생전에 비해 소폭 증가되였다.캐시미어 가문의 제품은 주로 의류, 의류, 실로 구성되어 있다.보고기간 동안 회사의 의류, 의류 판매는 증가세를 유지하여 의류, 의류 수입이 회사의 주요 영업 업무 수입에서 차지하는 비율이 2019년도 72.78% 에서 2021년도 83.25% 로 높아졌다.회사의 현재 이윤율이 가장 높은 자체 브랜드 의류, 의류 판매 금액 및 비중이 안정적으로 증가하고 있다.회사의 기성복 맞춤형 업무 보고 기간 내 판매 수입은 상대적으로 안정을 유지하고 있으며, 2020년도에 전염병의 영향으로 다소 감소한 것을 제외하면 전체적인 파동이 비교적 적다.보고기간 내에 캐시미어 세가는 자체 브랜드 업무를 대대적으로 발전시켰는데, 그 중 직영점의 발전이 특히 두드러졌으며, 그 판매 수입이 주요 영업 업무 수입에서 차지하는 비중은 2019년도의 19.24% 에서 2021년도의 27.87% 로 높아졌다.2022년 6월 30일까지 회사는 직영점 88개를 보유하고 있으며 주요 지부는 동부 각 대도시와 청두, 시안, 우한 등 중서부 주요 도시에 있다.회사의 가맹점 판매 수입은 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 회사의 주요 영업 수입에서 차지하는 비율은 8% 정도를 유지하고 있다.캐시미어 세가의 자체 브랜드의 기타 경로는 주로 인터넷 직영과 단체 구매이며, 그 판매 수입 비중은 비교적 낮다.보고 기간 내에 캐시미어 세가의 방적 대외 판매 업무는 주로 대외 무역 고객의 수요에 따라 발생한 것이다.전체 사선 판매 규모가 차지하는 비중이 높지 않고 해마다 감소하는 추세를 보이고 있어 미래도 회사 발전의 방향이 아니다.보고기간 전 3년, 고객의 수요에 맞추어, 회사는 위탁가공 제조업체에 원자재를 제공하고, 그가 사선 완제품을 만들고, 2021년 말부터 회사가 직접 사선을 외매하여 인도하며, 전체 모델의 이윤 부가가치가 높지 않고, 브랜드 프리미엄도 형성할 수 없다.캐시미어 세가의 기타 업무는 원단과 저가치 소모품 등의 판매를 포함하며, 그 판매 수입 보고 기간 내에 비교적 낮은 수준을 유지한다.보고기간 내에 캐시미어 세가의 의류, 복식의 주요 품목은 상의, 외투, 치마류, 바지류 및 액세서리를 포함한다.회사의 의류, 의류 제품 구조는 상대적으로 안정적이며 동시에 일정한 중점도 있다.구체적인 상황은 다음과 같다.(1) 상의류 제품은 각종 니트, 셔츠 등을 포함하며, 봄, 여름, 가을, 겨울 사계절을 커버하며, 그 판매 수입은 기본적으로 회사의 주요 영업 업무 수입의 50% 정도를 유지하며, 회사의 가장 주요한 제품 품목이다.(2) 외투제품에는 카디건, 외투, 트렌치코트, 패딩점퍼 등이 포함되는데 주로 가을과 겨울 두 계절을 망라하는데 그 판매액은 보고기간내에 대폭 제고되였고 현재 이미 회사의 중요한 제품품목이다.외투 제품의 매출 향상은 회사 의류의 패션화 전환을 보여준다.외투제품의 단가가 상대적으로 높아 회사가 앞으로 지속적으로 수입수준을 제고하는데 도움이 된다.(3) 치마류 제품에는 반치마, 원피스 등이 포함되는데 그 판매수입은 회사의 주요경영업무수입에서 차지하는 비률이 높지 않지만 제품품종을 풍부히 하였다.(4) 바지류 제품에는 긴 바지 등이 포함되는데, 그 판매 수입은 보고 기간 내에 현저하게 향상되었지만, 회사의 주요 영업 업무 수입의 비율은 여전히 낮은 수준에 처해 있다.(5) 액세서리는 주로 모자, 목도리, 담요 등 모직 주변 제품을 포함하는데, 그 판매 수입은 회사의 주요 영업 업무 수입에서 차지하는 비중이 비교적 작지만, 고객의 모직류 제품에 대한 체험감을 심화시켰다.보고기간 동안 캐시미어 세가의 하반기 영업수입은 상대적으로 높았지만 연간 4분기 영업수입은 큰 폭의 변동이 없었다.회사의 1, 4분기 영업수입은 주로 국내 브랜드 업무가 기여하는데, 그 원인은 캐시미어 의류 판매의 계절성이 비교적 강하기 때문이다;2분기, 3분기 영업수입은 각각 주로 방적업무, 기성복 맞춤형업무가 기여한다. 왜냐하면 대외무역고객은 생산기간, 선기 등 요소를 고려하여 일반적으로 가을과 겨울 판매성수기 전에 미리 주문하여 생산한다. 방적수요가 있는 고객에게 있어서 후속으로 생산을 조직하여 완제품으로 해야 한다. 왕왕 더 일찍 주문하기 때문에 회사의 2분기는 방적출하의 고봉이다.2019년부터 2021년까지 캐시미어의 4분기 영업수익 비중은 각각 23.09%, 30.05%, 26.68% 였다.그중 2020년 4분기 영업수입이 차지하는 비률은 기타 몇년에 비해 약간 제고되였다. 주요원인은 2020년 상반년에 회사가 전염병의 영향으로 영업수입이 동기대비 다소 하락했고 2020년 하반년에 전염병이 국내에서 효과적으로 통제됨에 따라 회사의 실적이 효과적으로 회복되여 회사의 그해 4분기 영업수입이 차지하는 비률이 두드러졌기때문이다.보고기간 내에 캐시미어 세가의 경내 업무는 안정적으로 발전하여 그 영업수입이 주요 영업 업무 수입에서 차지하는 비율이 2019년도의 35.72% 에서 2021년도의 44.59% 로 안정적으로 상승하였다.경외업무영업수입금액은 상대적으로 안정을 유지하고있다.총체적으로 말하면 회사의 경내외 업무는 균형발전의 태세에 처해있다.캐시미어 세가의 경내 업무는 주로 자체 브랜드 판매이며, 그 영업 수입의 대부분은 항저우, 상하이를 위시한 화동 지역과 청두를 위시한 서남 지역에서 나온다.회사는'METTE''SPRINGAIR''METTEKIDS'3대 자체 브랜드를 바탕으로 품질 생활을 추구하는 소비자를 타깃 고객층으로 캐시미어를 핵심으로 하는 고품질 패션 의류, 의류 브랜드를 만든다.회사는 상대적으로 유연한 커뮤니티 매장 모델 마케팅 네트워크 배치를 채택하여 현재 목표 고객층의"체험 소비, 편리한 소비, 제로 거리 서비스"의 소비 습관에 부합한다.현재 점포 배치는 화동 각 주요 도시를 위주로 전국 범위 내의 각 지역 중심 도시로 발전하고 있다.캐시미어 세가의 경내 업무는 아직 소량의 사선, 기성복 맞춤형 업무가 있다.보고기간 내에 캐시미어 세가의 해외 업무 수입은 주로 유럽, 일본, 미국, 호주 등 발달한 지역에서 나온다.그 중 유럽 지역의 영업 수익은 보고 기간 내에 대폭 향상되었는데, 그 영업 수익이 주요 영업 업무에서 차지하는 비율은 2019년도의 21.75% 에서 2021년도의 37.00% 로 높아졌다. 주요 원인은 회사의 유럽 고객인 SUITSUPPLYB.V., EXTREMECASHMEREB.V., CAROLLINTERNATIONAL 등 2021년도에 회사로의 구매량을 늘렸기 때문이다.일본의 영업수익 보고 기간 내에 감소했는데, 주요 원인은 일본 고객인 마루비니카 부시키카이샤의 방적 구매량 보고 기간 내에 감소했기 때문이다.아시아 기타 지역의 영업수입은 보고기간 내에 다소 하락하였는데, 주요 원인은 회사가 고객에게 EDONGCOLTD를 판매하는 제품의 총이익률이 비교적 낮기 때문이며, 상대방은 2021년부터 점차 회사의 판매망에서 퇴출되기 시작했다.보고 기간 동안 캐시미어 세가의 자체 브랜드 사업은 견실하게 발전하여 METTE, METTEKIDS, SPRINGAIR 등 3개 브랜드의 합산 판매 수익 비중이 2019년도 27.11% 에서 2021년도 37.26% 로 높아졌다.METTE는 패션화된 캐시미어 의류 브랜드를 만드는 데 주력하고 있으며, 제품은 남성 여성복, 액세서리, 가구 등 시리즈를 포함하고 있으며, 회사 브랜드 업무의 주력 브랜드이며, 그 판매 수입도 보고 기간 내에 뚜렷하게 증가하였다.METTEKIDS는 회사가 2020년도에 출시한 아동을 대상으로 하는 새로운 브랜드로서 그 판매수입은 보고기간에 안정적으로 제고되였다.SPRINGAIR는 보고 기간 동안 안정적인 판매 수익을 유지하는 고품질의 클래식 캐시미어 제품으로 포지셔닝되었습니다.보고기간 내에 캐시미어 세가의 주요 영업 업무 총이익이 99% 를 넘는 것이 회사 총이익의 주요 원천이다.보고기간 내에 캐시미어 세가의 주요 영업 업무 총이익은 증가세를 보였고, 2020년에는 전년 동기 대비 다소 하락했는데, 주요 원인은 당년도 회사의 전체 수입 규모가 전염병 발생 상황 등의 영향으로 인한 것이다.보고기간 내에 캐시미어 세가의 주요 영업 업무의 종합 총이익률이 안정 속에서 상승하였는데, 주로 총이익률 수준이 비교적 높은 자체 브랜드 업무 수입이 차지하는 비중이 부단히 상승하였기 때문이다.보고기간 각 기간, 회사의 자체 브랜드 판매가 주요 영업 업무 수입에서 차지하는 비율은 각각 27.10%, 32.09%, 37.26%, 36.56% 이다.보고기간 내에 캐시미어 세가의 의류, 의류류 제품의 총이익률 변동이 전반적으로 안정적이고 안정적으로 상승하였으며, 주로 자체 브랜드의 수입 비중이 다소 높아졌다.회사 의류, 의류류 제품 총이익률 2022년 상반기의 상승은 주로 회사 기성복 맞춤형 업무 총이익률의 상승에 기인하며, 그 중:보고기간 내에 캐시미어 세가의 자체 브랜드 총이익률은 전반적으로 비교적 높은 수준을 유지하고 변동이 비교적 작다.2020년 자체 브랜드 총이익률의 하락은 주로 코로나 사태의 영향으로 회사가 판촉 활동을 적절히 운용해 자체 브랜드 업무가 안정적인 성장을 유지하도록 한 데 따른 것이다.보고기간 내에 캐시미어 직영점의 총이익률은 매회 가맹점의 총이익률보다 높다. 주요 원인은 가맹점을 통해 판매하는 제품의 수입은 일정한 비율에 따라 가맹상과 결산해야 하기 때문이다. 따라서 같은 상품이 직영점과 가맹점을 통해 판매하는 단말기의 판매가격이 동일하지만,회사가 가맹점을 통해 판매한 상품으로 얻은 판매 수입은 직영점보다 더 낮아 가맹점 판매의 총이익률을 낮췄다.캐시미어 세가의 자주적 브랜드 기타 경로는 주로 인터넷 직영과 집중 구매를 포함하며, 서로 다른 경로의 판매 비중 변동의 영향으로 총이익률이 약간 변동하고, 이런 종류의 업무는 전체 규모가 비교적 작으며, 회사 전체 총이익률에 대한 영향은 비교적 작다.보고기간 전 3년, 캐시미어 세가의 기성복 맞춤형 총이익률은 20% 정도이며, 2022년 1~6월 기간에 보고기간 전 몇 년에 비해 뚜렷하게 향상되었는데, 주요 원인은 총이익률이 상대적으로 높은 고객 수입 비중이 높아지고 달러 대비 위안화 환율이 상승하여 달러로 가격을 정한 제품의 실제 수입이 증가했기 때문이다.보고기간 각 기간, 캐시미어 세가의 방적 총이익률은 각각 13.79%, 15.61%, 14.01%, 8.14% 이다.2022년 1~6월, 캐시미어 세가의 방적업무 총이익률은 보고기간 이전 몇 년에 비해 비교적 큰 폭으로 하락하였는데, 주요 원인은 회사가 원자재 구매에 따른 원자재 가격 변동 위험을 줄이기 위한 것이며, 방적업무의 패턴은 2021년 말부터 변화하여 위탁가공을 위주로 하던 것이 직접 외매 완제품 납품 위주로 변하였기 때문이다.기타 원단과 저가 소모품 포함.이런 업무는 금액이 비교적 작기 때문에 연간 총이익률은 단일 주문의 영향을 비교적 많이 받기 때문에 보고 기간 내 총이익률의 파동이 비교적 크다.보고기간 내에 캐시미어 세가의 주요 영업 업무 총이익이 99% 를 넘는 것이 회사 총이익의 주요 원천이다.보고기간 내에 캐시미어 세가의 주요 영업 업무 총이익은 증가세를 보였고, 2020년에는 전년 동기 대비 다소 하락했는데, 주요 원인은 당년도 회사의 전체 수입 규모가 전염병 발생 상황 등의 영향으로 인한 것이다.보고기간 내에 캐시미어 세가의 주요 영업 업무의 종합 총이익률이 안정 속에서 상승하였는데, 주로 총이익률 수준이 비교적 높은 자체 브랜드 업무 수입이 차지하는 비중이 부단히 상승하였기 때문이다.보고기간 각 기간, 회사의 자체 브랜드 판매가 주요 영업 업무 수입에서 차지하는 비율은 각각 27.10%, 32.09%, 37.26%, 36.56% 이다.위의 표에서 볼 수 있듯이, 캐시미어 세가의 총이익률 수준은 동종 업계 회사의 평균치와 같은 수준에 있다.비교 가능한 회사는 업무 모델, 업계의 산업 사슬이 서로 다르기 때문에 종합 총이익률 수준에 차이가 존재한다.신호주 주식은 산업 사슬의 상류에 위치하고 방적 생산을 위주로 하기 때문에 총이익률 수준은 상대적으로 낮아 20% 이하이다;여의그룹, 성태그룹, 남산지상, 태모스, 선두주식은 대체로 산업사슬의 중류에 있으며 총이익률수준은 20~35% 이며 그 차이는 각 회사의 구체적인 판매, 생산모델 등의 영향을 받는다;안정패션, 홍흥주식, 지소패션은 주로 브랜드복식을 경영하는데 산업사슬의 하류에서 총리률수준이 전반적으로 비교적 높아 35% 이상이다.캐시미어 세가의 산업사슬이 완전하고 자주브랜드가 차지하는 비률이 끊임없이 제고되고있기에 회사의 전반 총리률수준도 약간 제고되였고 방직과 복장을 경영하는 비교가능한 회사에 비해 총리률도 합리한 수준에 처해있다.보고기간 각 기말, 캐시미어 세가의 재고품 장부가액은 각각 30564만 1600원, 29295만 3300원, 27597만 5700원과 40055만 3800원으로 유동자산에서 차지하는 비율은 각각 58.80%, 48.61%, 51.65%와 58.92% 로 회사의 재고품 규모가 상대적으로 크고 유동자산에서 차지하는 비율이 상대적으로 높다.주로 회사 소속 방직 의류 업계의 특징과 회사의 생산 경영 모델에 의해 결정된다.보고기간 각 기말, 캐시미어 세가의 직원 총수는 각각 1727명, 1338명, 1525명 및 1584명이며, 그중 국내 직원 수는 각각 816명, 859명, 937명 및 998명이다;해외 직원 수는 911명, 479명, 588명 및 586명이다.보고기간 각 기말, 캐시미어 세가의 경내 직원 수는 안정적인 성장 수준을 유지하고 있으며, 경외 직원은 주로 봄바람 미얀마의 생산 노동자이며, 2019년 말부터 2020년 말까지 대폭 감소한 주요 원인은 미얀마 전염병 및 정국 파동의 영향으로 회사가 수동적으로 직원 수를 줄였다
